Poslanecká sněmovna dnes schválila novelu zákona o České národní bance, která rozšiřuje spektrum měnověpolitických obchodů prováděných centrální bankou a dává jí i pravomoc stanovit právně závaznou formou makroobezřetnostní limity v oblasti hypotečních úvěrů.

Schválená novela rozšiřuje operační rámec ČNB pro provádění obchodů na volném trhu, které jsou nezbytné pro efektivní výkon měnové politiky. V současné době může ČNB obchodovat pouze s omezenou skupinou nástrojů a protistran. Novela tato omezení ruší a umožní České národní bance provádět obchody s dalšími nástroji finančního trhu a se všemi jeho účastníky.

Rozšíření druhů transakcí a okruhu subjektů, s kterými centrální banka tyto transakce může realizovat na finančních trzích, umožní centrální bance reagovat na potřeby měnové politiky, a to zejména v krizových situacích, a je obdobou legislativy v jiných zemích, včetně pravidel pro činnost Evropské centrální banky.

"Novela zákona o ČNB uvádí nástroje naší centrální banky do souladu s úpravou ve vyspělých zemích včetně eurozóny," uvedl v reakci na její schválení guvernér Jiří Rusnok. "Mohu veřejnost ujistit, že nově získaných pravomocí jak v oblasti operací na volném trhu, tak v oblasti regulace hypoték ČNB využije vždy pouze v zájmu plnění svého zákonného mandátu, tj. v zájmu zajištění cenové a finanční stability České republiky," dodal.

I nadále bude platit zákaz měnového financování podle § 34a zákona o ČNB, do kterého nebylo zákonodárci nijak zasahováno. ČNB tak v žádném případě nesmí úvěrovat vládu, což vyplývá také z podmínek členství České republiky v EU.

Dílčí novela zákona o ČNB schválená v březnu 2020 v režimu legislativní nouze v tomto ohledu představuje pouze drobnou výseč ze schváleného návrhu. Tato dílčí novelizace navíc platí pouze dočasně, do konce roku 2021.

Vedle nástrojů pro efektivnější provádění měnové politiky upravuje právě schválená novela také nástroje makroobezřetnostní politiky - dává České národní bance pravomoc stanovit právně závazné limity úvěrových ukazatelů pro žadatele o hypotéku, dosud stanovené pouze formou doporučení, přičemž pro žadatele o hypotéku do věku 36 let budou platit mírnější podmínky. Možnost určit limity hypotečních úvěrů a vyžadovat jejich plnění umožní České národní bance udržet rovné podmínky na hypotečním trhu pro tuzemské i přeshraniční poskytovatele spotřebitelských úvěrů zajištěných obytnou nemovitostí, tj. hypoték.

Obdobné oprávnění stanovit právně závazné limity úvěrových ukazatelů již platí v řadě zemí Evropské unie, například na Slovensku či v Rakousku, a před absencí jejich zákonného ukotvení vydala orgánům ČR varování Evropská rada pro systémová rizika. Konkrétní nastavení určitého hypotečního limitu bude vždy záviset na tržní situaci v dané době a bude stanovené opatřením obecné povahy vydaným ČNB.

Novela zákona o ČNB se nyní posouvá legislativním procesem k projednání do Senátu. ČNB usilovala o tuto změnu zákona již od roku 2016, příslušnou novelu však nestihla předchozí Poslanecká sněmovna během svého volebního období schválit.